日前中國證監(jiān)會主席周小川簽署1號令，正式頒布實施《上市公司新股發(fā)行管理辦法》。根據新的規(guī)定，上市公司申請配股或增發(fā)新股，公司最近3年加權平均凈資產收益率不得低于6％。對低于6％的公司，允許其申請增發(fā)，但需具備一定的約束條件。據悉，證監(jiān)會原下發(fā)的《關于上市公司配股工作有關問題的通知》、《關于上市公司配股工作有關問題的補充通知》、《上市公司向社會公開募集股份暫行辦法》、《境內上市外資股（B股）公司增資發(fā)行B股暫行辦法》同時廢止。
新頒布的《辦法》對上市公司配股和增發(fā)行為進行了全面規(guī)范�！掇k法》共分六章，包括總則、發(fā)行條件、發(fā)行程序、信息披露、法律責任及附則。根據該《辦法》的規(guī)定，上市公司配股和增發(fā)新股，應當以現金認購方式進行，同股同價。除金融類上市公司外，上市公司發(fā)行新股所募集的資金，不得投資于商業(yè)銀行、證券公司等金融機構。
《辦法》在推進上市公司新股發(fā)行市場化，實行證券商推薦制度方面進行了積極的探索。突出的特點是對上市公司配股和增發(fā)的申請條件作了統(tǒng)一規(guī)定。這種適當調低效益指標的做法，使得符合條件的上市公司將可以自由選擇融資方式。《辦法》要求所有申請配股或增發(fā)的公司，必須由證券商推薦上報。由證券商內部對其發(fā)行項目進行審議篩選，按其排隊順序上報證監(jiān)會審核。主承銷商和上市公司根據投資者的認購意向確定發(fā)行價格。（據新華社北京電）
