國資委、財政部公布規(guī)定，明確5種情況下管理層不得受讓標的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)
早報財經(jīng)專訊據(jù)新華社消息，國務(wù)院國有
資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、財政部最新公布的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》，明確管理層存在5種情形，不得受讓標的企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)。 這是國資委產(chǎn)權(quán)管理局局長郭建新在昨日舉辦的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》新聞發(fā)布會上介紹的。
一是經(jīng)審計認定對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下降負有直接責(zé)任的；
二是故意轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，或者在轉(zhuǎn)讓過程中通過關(guān)聯(lián)交易影響標的企業(yè)凈資產(chǎn)的；
三是向中介機構(gòu)提供虛假資料，導(dǎo)致審計、評估結(jié)果失真，或者與有關(guān)方面串通，壓低資產(chǎn)評估結(jié)果以及國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的；
四是違反有關(guān)規(guī)定，參與國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估、底價確定、中介機構(gòu)委托等重大事項的；
五是無法提供受讓資金來源相關(guān)證明的。
此外，《暫行規(guī)定》還明確了管理層不得采取信托或委托方式間接受讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)。
國資委主任李榮融表示，《暫行規(guī)定》出臺是為進一步規(guī)范推進企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)改革，而不是阻止或是限制改革。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向企業(yè)管理層轉(zhuǎn)讓作為國有企業(yè)改革改制的實現(xiàn)形式之一，是一種改革探索。
八問企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓
昨日，新華社記者就《暫行規(guī)定》出臺的八個敏感問題采訪了國資委主任李榮融。
一問：2003年底，國資委、財政部公布了《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（簡稱3號令），現(xiàn)在又出臺了《暫行規(guī)定》，出臺的有關(guān)背景是什么？
答：近年來我們發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓的過程中還存在著一些比較突出的問題：有的自賣自買，暗箱操作；有的以國有產(chǎn)權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作為其融資的擔(dān)保，將收購風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給金融機構(gòu)和被收購企業(yè)；有的損害投資人和企業(yè)職工的合法權(quán)益，引發(fā)了一些不穩(wěn)定因素等。為此，我們在3號令基礎(chǔ)上研究制定了《暫行規(guī)定》。
二問：2003年底公布的《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知》（簡稱96號文）中對企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓也做出了相關(guān)規(guī)定，《暫行規(guī)定》與3號令和96號文是什么關(guān)系？
答：從規(guī)范對象看，凡企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)對外轉(zhuǎn)讓的，包括向管理層轉(zhuǎn)讓，均為3號令的規(guī)范范疇�！稌盒幸�(guī)定》是對3號令的補充。同時，《暫行規(guī)定》對96號文規(guī)定的原則、要求進行了細化，使之更具操作性，因此也是對96號文的具體貫徹落實。
三問：《暫行規(guī)定》規(guī)定，中小型國有及國有控股企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)可以向管理層轉(zhuǎn)讓，而大型國有及國有控股企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)暫不向管理層轉(zhuǎn)讓，為何作這種劃分？
答：首先，目前由管理層出資受讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的許多條件還不成熟。其次，由管理層受讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)并控股，是將所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一，這不利于國有大型企業(yè)形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)，不利于建立市場化配置經(jīng)營管理者的機制，與我國國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、推進股份制改革的方向不相符合。第三，由于國有大企業(yè)資產(chǎn)總量較大，一般情況下，管理層自有的和可以規(guī)范籌集的資金難以達到控股所需資金的數(shù)額，脫離我國實際情況推行管理層收購，很難避免不規(guī)范的融資行為發(fā)生，容易造成國有資產(chǎn)流失。
四問：《暫行規(guī)定》對于大中小型企業(yè)的劃分標準問題是按照國家統(tǒng)一標準執(zhí)行的。這種劃分標準能否適應(yīng)各地國有企業(yè)改革的實踐需要？
答：希望國有資產(chǎn)監(jiān)管部門或機構(gòu)在實踐中根據(jù)本地區(qū)、本部門發(fā)展實際和企業(yè)的具體情況區(qū)別對待�？傊�，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓給誰，應(yīng)由國有資產(chǎn)出資人結(jié)合各自的發(fā)展實際自主決定。
五問：在國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中采用信托和委托收購方式容易出現(xiàn)哪些問題？
答：從實踐看，這種間接受讓存在以下問題：
首先是難以了解受讓人的真實身份。其次是難以了解受讓方的資金來源。第三，間接收購形式隱藏了受讓方的資信水平、資本實力、經(jīng)營管理水平等，使轉(zhuǎn)讓方或國有資產(chǎn)監(jiān)管部門很難了解和掌握受讓方的真實情況和收購的真實意圖，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。第四，間接收購使得收購方的經(jīng)濟性質(zhì)無法確定，也使得國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)難以界定轉(zhuǎn)讓后的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，從而難以實施相應(yīng)的監(jiān)管。
六問：《暫行規(guī)定》對主輔分離、輔業(yè)改制的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓，以及高新技術(shù)企業(yè)、轉(zhuǎn)制科研機構(gòu)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓作了例外性規(guī)定，這是出于什么考慮？
答：對于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓的問題，目前國家主要有三個政策性文件有所涉及。對于這三個文件規(guī)定的涉及企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓的事項，仍然按照原有規(guī)定執(zhí)行。
七問：企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓后，如果改制后的企業(yè)還留有國有產(chǎn)權(quán)，則涉及這部分國有產(chǎn)權(quán)由誰代表的問題。《暫行規(guī)定》對這方面有什么具體規(guī)定？
答：為規(guī)范企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部運作，維護包括國有資產(chǎn)出資人在內(nèi)的所有投資者的合法權(quán)益，《暫行規(guī)定》規(guī)定管理層受讓國有企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)后，原企業(yè)管理人員不得作為改制后企業(yè)的國有股東代表。相關(guān)國有股東應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定，選派合格人員作為國有股東代表，依法行使股東權(quán)利。
八問：《暫行辦法》出臺后是否意味著大型國有及國有控股企業(yè)的股權(quán)或期權(quán)激勵試點將被叫停？
答：股權(quán)或期權(quán)激勵試點，屬于國家確定的國有及國有控股企業(yè)收入分配制度的改革內(nèi)容，目的是要在國有企業(yè)中推動建立起有效的激勵約束機制，這與企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓有本質(zhì)區(qū)別，二者不能混淆。對于國有企業(yè)的股權(quán)或期權(quán)試點工作，國資委正在積極研究制定專項的辦法。
國資委主任李榮融接受記者八問早報資料圖片
