編者按
買股票和買保險(xiǎn)，是中國普通市民最普遍的投資方式。投資有風(fēng)險(xiǎn)。但是對于不少投資者，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)并不是來自于市場波動(dòng)，而是人為的陷阱。這些陷阱事實(shí)上早已存在，并且為害眾生。但是在最近，股市和保險(xiǎn)市場最常見也是為害最深的陷阱——“股市黑嘴”和問題條款，都有可能在監(jiān)管部門的努力下出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)
。證券法修訂草案將于本月底進(jìn)入全國人大常委會(huì)三審，最新修改內(nèi)容中包括傳播虛假信息給投資者造成損失的“股市黑嘴”將依法承擔(dān)賠償責(zé)任等內(nèi)容；上周，浙江省工商局完成了對轄區(qū)內(nèi)20家省級保險(xiǎn)公司上報(bào)的577份保險(xiǎn)合同，共發(fā)現(xiàn)存在以上三方面涉及免除經(jīng)營者責(zé)任、加重消費(fèi)者責(zé)任、排除消費(fèi)者主要權(quán)利等內(nèi)容的問題條款達(dá)2100余條，引起業(yè)界的高度關(guān)注。此時(shí)，我們著重講述投資者“中招”的經(jīng)歷，希望再一次引起投資者的警覺，促進(jìn)相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)早日解決沉疴，同時(shí)對于深受“害群之馬”之苦的同類機(jī)構(gòu)，也是一種鼓勵(lì)和保護(hù)。
本報(bào)記者 陸媛 發(fā)自北京
重慶生意人蔣先生最近很郁悶，和他一樣于今年股改啟動(dòng)后殺入股市的朋友，大部分賺得盆滿缽滿，只有他半年來卻虧了30%——蔣先生把這歸因于他選擇加入一家證券咨詢機(jī)構(gòu)并成為核心會(huì)員。
“波段翻番計(jì)劃”
自從看到四川衛(wèi)視一個(gè)叫作“波段翻番計(jì)劃”的節(jié)目后，蔣先生在生意上的運(yùn)氣就轉(zhuǎn)變了。
“我做生意賺了些錢，看年初股改，便決定加入。但由于我第一次炒股是在10年前了，(現(xiàn)在)形勢發(fā)生了很多變化，需要有人幫忙。4月份，我看了華鼎財(cái)經(jīng)首席分析師吳敬遠(yuǎn)在四川衛(wèi)視上主持的這個(gè)節(jié)目，節(jié)目的主要內(nèi)容是：只要跟隨華鼎財(cái)經(jīng)的專家操作，在一個(gè)季度內(nèi)只需要做幾次波段的操作，就可以實(shí)現(xiàn)資金翻番。”國慶節(jié)后，面對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者，蔣先生回憶說。
這么豐厚的回報(bào)率，不動(dòng)心是不可能的，蔣先生說，按照屏幕上顯示的熱線電話致電后，對方告訴他，華鼎財(cái)經(jīng)指導(dǎo)的核心會(huì)員過去的業(yè)績是：利潤率50%~70%/季，由吳敬遠(yuǎn)先生親自電話指導(dǎo)操作，會(huì)費(fèi)3萬元/季。
天上很少掉餡餅，可是如果非要砸到你頭上，難道你不要嗎？當(dāng)下定決心簽合同成為由吳敬遠(yuǎn)指導(dǎo)的“波段翻番計(jì)劃”季度核心會(huì)員的時(shí)候，蔣先生感覺離被餡餅砸中的那天又近了些。
4月18日，蔣先生正式開始接受華鼎財(cái)經(jīng)提供的證券咨詢服務(wù)。
根據(jù)指導(dǎo)，剛開始買入萬科A()和廈門鎢業(yè)()，就嚴(yán)重被套，萬科A由買入價(jià)5.9元最低跌到4.44元，廈門鎢業(yè)由買入價(jià)11.4元跌到最低7.7元。幾次電話咨詢，回答都是：業(yè)績優(yōu)良、堅(jiān)決持股。既不要求會(huì)員及時(shí)止損又不要求低位補(bǔ)倉。操作效果與吳敬遠(yuǎn)在四川衛(wèi)視上的宣傳有天壤之別�！坝谑俏议_始懷疑華鼎財(cái)經(jīng)提供給我的并不是由吳敬遠(yuǎn)親自指導(dǎo)的‘波段翻番計(jì)劃’服務(wù)，并及時(shí)聯(lián)系跟我辦理合同的唐先生，他也沒解決問題，然后就聯(lián)系不上了。”
“幾經(jīng)周折才找到華鼎財(cái)經(jīng)客戶服務(wù)部王總經(jīng)理。王總經(jīng)理也只是通過手下回復(fù)我：我的確是吳敬遠(yuǎn)老師親自指導(dǎo)的‘波段翻番計(jì)劃’會(huì)員，他是吳敬遠(yuǎn)老師的特別助理，并說：前段時(shí)間由于大市不好，所以造成會(huì)員股下跌，后面大市一旦好轉(zhuǎn)，會(huì)員就會(huì)有豐厚的利潤，并承諾延長我的會(huì)期�！�
于是蔣先生懷抱一線希望硬著頭皮繼續(xù)做下去。終于盼來大市的反彈，許多股票大幅上揚(yáng)，上漲百分之幾十的股票比比皆是，甚至翻一番兩番的都有�！叭A鼎財(cái)經(jīng)推薦的股票也有幾只賺錢的，但獲利一般是微不足道。我按照收到的指導(dǎo)操作，大部分股票都是必須經(jīng)過高位買入、被套、反彈、最后止損。到目前為止，手上的股票仍然是虧損嚴(yán)重，其中美克股份()和國電電力()虧損都在10%以上，而同期大盤已經(jīng)上漲20%以上了�！�
守住你的承諾太傻
一怒之下，蔣先生向深圳市證監(jiān)局投訴華鼎財(cái)經(jīng)，得到的回復(fù)是“將據(jù)此進(jìn)行調(diào)查”。
但是由于《證券法》并未對證券咨詢機(jī)構(gòu)做出明確的服務(wù)規(guī)定，不需在合同中做出盈利承諾，也不必賠償投資者因此造成的損失，所以事態(tài)發(fā)展看起來對蔣先生不利�！拔蚁蛏钲谑凶C監(jiān)局投訴后，收到了華鼎財(cái)經(jīng)免費(fèi)延長會(huì)員期作為補(bǔ)償?shù)目陬^承諾。但是我不愿意再繼續(xù)聽從他們的指導(dǎo)了，做生意賺的錢都賠得差不多了。我想這個(gè)主要怪我自己太傻�！�
1999年起實(shí)施至今的《證券法》第159條規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員不得從事下列行為：代理委托人從事證券投資；與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。然而并未規(guī)定證券咨詢機(jī)構(gòu)如果給投資者造成損失后果，是否和如何賠償。這正是蔣先生落寞傷心的原因。
“當(dāng)時(shí)華鼎財(cái)經(jīng)服務(wù)細(xì)則承諾，首席分析師電話親自指導(dǎo)操作、每日盤后所持股票詳細(xì)分析并傳真或通過電子郵件給客戶。正是這項(xiàng)服務(wù)很吸引我，因?yàn)榭梢宰屛仪宄亓私獾剿止善钡馁|(zhì)地、業(yè)績、每日技術(shù)走勢情況等非常重要的信息，減少操作的盲目性，增強(qiáng)持股信心等。但自始至終我都沒有享受到這項(xiàng)服務(wù)。大多數(shù)時(shí)候，操作指導(dǎo)就是一條短信，只是說在什么價(jià)位買入或賣出什么股票，幾成倉位。沒有告訴任何原因和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提示等，也未指明目標(biāo)價(jià)和止損價(jià)�！�
蔣先生回憶說：“合同里面不能寫明投資收益無法要求賠償損失就算認(rèn)了，但這些服務(wù)起碼違反了合同承諾，應(yīng)當(dāng)退回會(huì)員費(fèi)。”
