0月將結束“特殊期”，進入“常規(guī)監(jiān)管”
本報訊 (記者 賈浩森)
經(jīng)歷了五年的熊市之后，中國股市在2005年由于股權分置改革的推進，開始出現(xiàn)天翻地覆的變化。作為證券市場的重要組成部分，證券業(yè)在2005年經(jīng)歷了劇烈的震蕩。
證監(jiān)會決戰(zhàn)2005 綜合治理驟然提速
股市前期連年低迷，使依托其生存發(fā)展的證券公司元氣大傷，出現(xiàn)大面積的虧損。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2004年度114家主要證券公司實現(xiàn)營業(yè)收入169.44億元，利潤總額為-103.64億元。扣減資產(chǎn)減值損失后，利潤總額為-149.93億元，出現(xiàn)全行業(yè)虧損。
實際上，由于連年處于“熊市”，證券公司從2003年起就開始大面積虧損。隨著虧損時間的延長，隱藏在無限風光的證券公司背后的諸多違規(guī)操作問題，逐漸浮出水面。比如，違規(guī)理財、挪用保證金、挪用客戶債券、賬外經(jīng)營等，導致一批券商的風險暴露，給股市帶來很大負面影響。
面對如此混亂的局面，中國證監(jiān)會從2004年8月開始，展開了對證券公司的綜合治理工作，目的是對證券公司進行大規(guī)模的清理重組。據(jù)統(tǒng)計，2003年中國共有131家證券公司。經(jīng)過一年多的綜合治理，到2004年底只剩下114家。在此期間17家證券公司消失，其中不乏南方證券、華夏證券、大鵬證券等大公司。
2005年，證監(jiān)會對證券公司的綜合治理工作驟然提速。清算、托管、重組、再重組，一時間成為大多數(shù)券商的重生之路。
6月中旬，匯金公司向中國銀河證券注資100億元。
8月，證券公司的重組達到高峰。上旬，匯金公司兩度出手，注資申銀萬國證券公司25億元，另提供貸款15億元。同時，注資國泰君安證券公司10億元，另提供貸款15億元。同月，兩家證券傳出將引進外資股東的消息：瑞銀集團投資17億換取北京證券20%股權，花旗、匯豐和瑞士信貸第一波士頓有意進入湘財證券。
還是在8月，天同證券、華龍證券、中關村證券、昆侖證券等同時宣布正在實施重組計劃。
進入9月，由于力保全面股改的順利進行，證券公司重組暫時告一段落。
三個月后，治理工作再次啟動。11月初，剛剛成立不久的投資者保護基金首次出手托管廣東證券。
2006年伊始，廣發(fā)證券受證監(jiān)會委托，托管河北證券。
另外，在2005年證監(jiān)會先后核準了13家創(chuàng)新類(A類)證券公司及首批7家規(guī)范類(B類)證券公司。證監(jiān)會對證券公司按照ABCD四類分類監(jiān)管的思路，正在逐步推進，“留下50多家”是行業(yè)內比較公認的說法。
整體面貌好轉 有望進入常規(guī)監(jiān)管
經(jīng)過一年多的綜合治理，證券業(yè)的整體面貌開始好轉。中國證監(jiān)會副主席莊心一日前在公開場合表示，證券行業(yè)的風險大幅釋放，證券公司的違規(guī)現(xiàn)象總體上得以遏制。截至2005年6月底，與綜合治理前相比，證券公司違規(guī)理財減少36%，挪用保證金減少48%，挪用客戶債券減少59%。通過并賬、清理、核銷、剝離，賬外經(jīng)營減少58%。
據(jù)莊心一介紹，證監(jiān)會基本摸清了證券公司的底數(shù)，并且從一批優(yōu)質公司起步，啟動了證券公司信息公開披露制度的實施，完善客戶保證金存管制度。截止到目前，已有50余家公司實現(xiàn)了客戶保證金獨立存管，其中2家實現(xiàn)了第三方存管，70余家公司的自營和客戶結算備付金賬戶已經(jīng)分開。自2004年10月初開始，全面制止了未經(jīng)批準的集合理財和三方監(jiān)管委托理財業(yè)務，暫停了新的個人委托理財。完善自營業(yè)務的監(jiān)控機制，對自營證券交易實行賬戶全部報備、交易所實時監(jiān)控，對異常交易行為實行一線快速反應、稽查提前介入。
自2004年以來，處置了15家高風險證券公司，其中14家已實施關閉。立案稽查嚴格打擊違法活動，同時發(fā)布了創(chuàng)新試點類和規(guī)范類證券公司的評審標準，使好公司取得創(chuàng)新試點資格，進行業(yè)務創(chuàng)新。
整個證券業(yè)經(jīng)過綜合治理，逐步趨向良性發(fā)展。來自證券業(yè)的各種信息表明，自2004年起著手開展的證券公司綜合治理工作，有望在今年10月結束“綜合治理特殊時期”，進入“常規(guī)監(jiān)管期”。
據(jù)悉，進入常規(guī)監(jiān)管期的標志主要有三個：歷史形成的券商高風險違規(guī)業(yè)務清理完畢；券商財務指標符合法規(guī)、規(guī)章特別是即將出臺的《證券公司風險控制指標管理辦法》要求；券商合規(guī)經(jīng)營不存在大的問題。需要指出的是，進入常規(guī)監(jiān)管期并不表明券商綜合治理工作的結束。相反，意味著券商監(jiān)管工作進入一個新的、更高層次的階段。
